Kúpele Luhačovice sa nachádzajú v údolí rieky Šťávnice a sú obklopené strmými zalesnenými kopcami. Hoci mesto leží v nadmorskej výške 250 metrov a vrcholky okolitých kopcov dosahujú nadmorskú výšku maximálne 672 metrov, je tu značný podhorský charakter.

Tri kilometre proti prúdu Šťávnice bola v dvadsiatych rokoch 20. storočia postavená priehrada nazývaná Luhačovická alebo tiež Pozlovická. Jej hlavnou úlohou bolo zadržovať pravidelné záplavy, ktoré pustošili kúpele Luhačovice. Časom však prevzala i rekreačnú funkciu a teraz slúži hlavne rybárom. Rybársky zväz tu poriada jarné a jesenné rybárske preteky, ktoré sú známe po celej Českej republike.